Modelo multicommodity con volatilidad estocástica - estimación en ausencia de precios de opciones
| dc.contributor.advisor | Cortázar S., Gonzalo | |
| dc.contributor.author | Alonso Soto-Luque, Federico Antonio | |
| dc.contributor.other | Pontificia Universidad Católica de Chile. Escuela de Ingeniería | |
| dc.date.accessioned | 2013-06-05T17:46:19Z | |
| dc.date.available | 2013-06-05T17:46:19Z | |
| dc.date.issued | 2012 | |
| dc.description | Tesis (Magíster en Ciencias de la Ingeniería)--Pontificia Universidad Católica de Chile, 2012 | |
| dc.description.abstract | El objetivo de esta investigación es proponer y estimar un modelo dinámico con volatilidad estocástica que explique de forma satisfactoria el comportamiento de los precios de commodities que carecen de datos para efectos de calibración, en particular cuando no se dispone de precios de opciones, lo que dificulta la obtención de dinámicas realistas para la volatilidad del commodity en estudio. Para abordar el problema, se utiliza un enfoque Multicommodity, similar al de Cortázar & Eterovic 2011, en donde se asume que ciertos factores que explican el proceso de los precios de diferentes commodities, pueden ser modelados con dinámicas equivalentes. | |
| dc.description.abstract | El modelo propuesto es implementado para el petróleo WTI, con muchos datos disponibles, y petróleo Brent, con pocos datos disponibles, asumiendo que el factor común entre ambos es la volatilidad. Con este modelo se obtienen precios de opciones de largo plazo, para el segundo, que se ajustan a los escasos precios disponibles para éste. El modelo propuesto es de tres factores de riesgo asume retornos, volatilidad y cost of carry estocásticos. La calibración se lleva a cabo mediante el filtro de Kalman extendido, usando tanto precios de futuros como de opciones para ambos commodities. | |
| dc.identifier.doi | 10.7764/tesisUC/ING/1753 | |
| dc.identifier.uri | https://doi.org/10.7764/tesisUC/ING/1753 | |
| dc.identifier.uri | https://repositorio.uc.cl/handle/11534/1753 | |
| dc.language.iso | es | |
| dc.nota.acceso | Contenido completo | |
| dc.rights | acceso abierto | |
| dc.subject.ddc | 330 | |
| dc.subject.dewey | Economía | es_ES |
| dc.subject.other | Productos básicos - Precios - Modelos matemáticos. | es_ES |
| dc.subject.other | Filtración kalman. | es_ES |
| dc.subject.other | Modelos estocásticos. | es_ES |
| dc.title | Modelo multicommodity con volatilidad estocástica - estimación en ausencia de precios de opciones | es_ES |
| dc.type | tesis de maestría | |
| sipa.codpersvinculados | 99516 |
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