How are analyst forecasts of oil prices?
| dc.contributor.advisor | Cortázar S., Gonzalo | |
| dc.contributor.author | Valencia, Consuelo A. | |
| dc.contributor.other | Pontificia Universidad Católica de Chile. Escuela de Ingeniería | |
| dc.date.accessioned | 2021-08-12T15:49:13Z | |
| dc.date.available | 2021-08-12T15:49:13Z | |
| dc.date.issued | 2020 | |
| dc.description | Tesis (Master of Science in Engineering)--Pontificia Universidad Católica de Chile, 2020 | |
| dc.description.abstract | Si bien existe un amplio consenso en que tener buenos pronósticos del precio del petróleo es muy valioso para muchos agentes de la economía, los resultados no han sido completamente satisfactorios y existe un permanente esfuerzo por mejorar su precisión. La investigación ha explorado muchos modelos diferentes, incluyendo series de tiempo, regresiones e inteligencia artificial, entre otros. También se han usado bastantes fuentes asociadas a datos de entrada, como precios spot y futuros, diferenciales de producto, y tanto micro como macro variables. Este trabajo explora cuán útiles son los datos de precios esperados de los analistas para predecir cuando se toma las medidas apropiadas, que permiten considerar la naturaleza dispersa y volátil de estos datos. Se propone un modelo de precios estocástico multifactorial, con primas de riesgo variables en el tiempo calibradas con futuros filtrados y pronósticos de analistas utilizando un filtro de Kalman. El modelo de predicción de precios evalua diez años de precios de petróleo y pronósticos de analistas, de NYMEX y Bloomberg, respectivamente. Los resultados son bastante alentadores, muestran que el pronóstico del modelo planteado se comporta mucho mejor que el asociado al comunmente usado como benchmark (e.g. no-change) y, mejor que varios modelos de predicción de precios de la literatura. Concluimos que los pronósticos de precios de los analistias son una fuente valiosa de datos que deben considerarse en futuros modelos de predicción de precios. | |
| dc.format.extent | viii, 50 páginas | |
| dc.fuente.origen | Autoarchivo | |
| dc.identifier.doi | 10.7764/tesisUC/ING/61835 | |
| dc.identifier.uri | https://doi.org/10.7764/tesisUC/ING/61835 | |
| dc.identifier.uri | https://repositorio.uc.cl/handle/11534/61835 | |
| dc.information.autoruc | Escuela de Ingeniería ; Cortázar S., Gonzalo ; S/I ; 99516 | |
| dc.information.autoruc | Escuela de Ingeniería ; Valencia, Consuelo A. ; S/I ; 223094 | |
| dc.language.iso | en | |
| dc.nota.acceso | Contenido completo | |
| dc.rights | acceso abierto | |
| dc.subject.ddc | 333.8232 | |
| dc.subject.dewey | Economía | es_ES |
| dc.subject.other | Productos del petróleo - Precios - Predicciones | es_ES |
| dc.subject.other | Mercado a futuros | es_ES |
| dc.subject.other | Productos básicos - Precios - Predicciones | es_ES |
| dc.title | How are analyst forecasts of oil prices? | es_ES |
| dc.type | tesis de maestría | |
| sipa.codpersvinculados | 99516 | |
| sipa.codpersvinculados | 223094 |