Time-varying oil risk premiums
| dc.contributor.advisor | Cortázar S., Gonzalo | |
| dc.contributor.author | Liedtke, Philip | |
| dc.contributor.other | Pontificia Universidad Católica de Chile. Escuela de Ingeniería | |
| dc.date.accessioned | 2018-09-10T19:53:55Z | |
| dc.date.available | 2018-09-10T19:53:55Z | |
| dc.date.issued | 2018 | |
| dc.description | Tesis (Master of Science in Engineering)--Pontificia Universidad Católica de Chile, 2018 | |
| dc.description.abstract | Esta tesis propone extraer premios por riesgo variables en el tiempo de modelos de múltiples factores usando precios de futuros y pronósticos de precio de analistas. Se utiliza un modelo de valorización de commodities de 3 factores, con una estructura de premios por riesgo afines, el cual es calibrado para petróleo. Los precios de futuros de WTI son obtenidos de NYMEX y los pronósticos de analistas de Bloomberg y la U.S Energy Information Administration. Se obtienen estimaciones de premios por riesgo a corto, mediano y largo plazo entre 2010 y 2017. Los resultados de la calibración del modelo muestran que los premios por riesgo son claramente estocásticos, que los de corto plazo tienden a ser mayores que los de largo plazo y que su volatilidad es mayor para plazos menores. Un análisis empírico es realizado para explorar las variables macroeconómicas y las del mercado del petróleo que puedan explicar el comportamiento estocástico de los premios por riesgo de este commodity. | |
| dc.format.extent | xii, 63 hojas | |
| dc.identifier.doi | 10.7764/tesisUC/ING/22040 | |
| dc.identifier.uri | https://doi.org/10.7764/tesisUC/ING/22040 | |
| dc.identifier.uri | https://repositorio.uc.cl/handle/11534/22040 | |
| dc.language.iso | es | |
| dc.nota.acceso | Contenido completo | |
| dc.rights | acceso abierto | |
| dc.subject.ddc | 330 | |
| dc.subject.dewey | Economía | es_ES |
| dc.subject.other | Petróleo - Precios - Modelos matemáticos. | es_ES |
| dc.subject.other | Productos básicos - Precios - Modelos matemáticos. | es_ES |
| dc.title | Time-varying oil risk premiums | es_ES |
| dc.type | tesis de maestría | |
| sipa.codpersvinculados | 99516 |