Financial dislocations in world index futures

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dc.contributor.advisorCortázar S., Gonzalo
dc.contributor.authorSepúlveda Araya, Enrique Alonso Francisco
dc.contributor.otherPontificia Universidad Católica de Chile. Escuela de Ingeniería
dc.date.accessioned2013-11-11T20:47:42Z
dc.date.available2013-11-11T20:47:42Z
dc.date.issued2013
dc.descriptionTesis (Master of Science in Engineering)--Pontificia Universidad Católica de Chile, 2013
dc.description.abstractEn esta investigación se estudia empíricamente las desviaciones con respecto a la paridad future-cash para 14 índices accionarios de Europa, América y Asia para el periodo de tiempo entre el año 2001 al 2012. Se encuentra evidencia empírica que las desviaciones en futuros de índices accionarios se transmiten a través de los mercados de diferentes países que difieren en grado de sofisticación y zona geográfica. Utilizando tanto un análisis de componentes principales como un modelo con factor dinámico, se descubre que las desviaciones son conducidas por un factor común. El análisis empírico muestra que este factor refleja presiones de demanda para índices accionarios, sentimiento mundial de mercado y costos de cobertura. Además, se realiza un análisis de rezagos para Asia, Europa y América del Norte y se descubre evidencia de la existencia de contagio de las desviaciones con respecto al fair-value en las regiones estudiadas. Esta investigación no solamente es el primero en estudiar estas desviaciones internacionalmente, sino que también abre nuevas posibilidades de investigación en el entendimiento de la valorización de derivados en un mundo globalizado.
dc.format.extentvi, 52 hojas
dc.identifier.doi10.7764/tesisUC/ING/2871
dc.identifier.urihttps://doi.org/10.7764/tesisUC/ING/2871
dc.identifier.urihttps://repositorio.uc.cl/handle/11534/2871
dc.language.isoen
dc.nota.accesoContenido completo
dc.rightsacceso abierto
dc.subject.ddc330
dc.subject.deweyEconomíaes_ES
dc.subject.otherFuturos.es_ES
dc.subject.otherProductos del futuro.es_ES
dc.titleFinancial dislocations in world index futureses_ES
dc.typetesis de maestría
sipa.codpersvinculados99516
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