Commodity price forecasts, futures prices and pricing model.

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dc.contributor.advisorCortázar S., Gonzalo
dc.contributor.authorMillard Fernández, Cristóbal Alberto
dc.contributor.otherPontificia Universidad Católica de Chile. Escuela de Ingeniería
dc.date.accessioned2017-06-29T21:23:34Z
dc.date.available2017-06-29T21:23:34Z
dc.date.issued2016
dc.descriptionTesis (Master of Science in Engineering)--Pontificia Universidad Católica de Chile, 2016
dc.description.abstractA pesar de que los modelos de precios de commodities han sido exitosos en ajustar la estructura de precios futuros y su dinámica en el tiempo, ellos no generan distribuciones de precios spot precisas. Este paper desarrolla un nuevo enfoque para calibrar estos modelos no solo usando observaciones de precios de futuros de petróleo, sino que también pronósticos de precios spot de petróleo realizados por analistas.Se concluye que para obtener curvas razonables de precios spot esperados se deben usar pronósticos de precios de analistas, tanto solos o conjuntamente con datos de precios de futuros. El uso de ambos sets, futuros y pronósticos, en contraste con el uso pronósticos únicamente, genera curvas de spot esperado que no difieren considerablemente en el corto/mediano plazo, aunque sí existen variaciones significativas en el largo plazo. Por otra parte, la inclusión de pronósticos realizados por analistas, sumados a los datos de precios futuros (en vez del uso de futuros únicamente), no altera significativamente la curva de futuros en el corto/mediano plazo, pero sí existe un efecto significativo en la estimación de precios futuros de largo plazo.
dc.format.extentx, 64 hojas
dc.identifier.doi10.7764/tesisUC/ING/21176
dc.identifier.urihttps://doi.org/10.7764/tesisUC/ING/21176
dc.identifier.urihttps://repositorio.uc.cl/handle/11534/21176
dc.language.isoen
dc.nota.accesoContenido completo
dc.rightsacceso abierto
dc.subject.ddc330
dc.subject.deweyEconomíaes_ES
dc.subject.otherProductos básicos – Precios.es_ES
dc.subject.otherMercado a futuros.es_ES
dc.titleCommodity price forecasts, futures prices and pricing model.es_ES
dc.typetesis de maestría
sipa.codpersvinculados99516
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