Browsing by Author "González Vergara, Juan Pablo"
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- ItemValorización justa de índices accionarios internacionales(2012) González Vergara, Juan Pablo; Cortázar S., Gonzalo; Pontificia Universidad Católica de Chile. Escuela de IngenieríaEl monitoreo y valorización diaria de carteras de activos es un proceso fundamental para cualquier institución financiera, utilizado frecuentemente en el cálculo de las cuotas de los fondos mutuos o de inversión. Sin embargo, esta valorización se dificulta al presentarse eventos en los cuales no existen precios disponibles para poder utilizar, tales como feriados nacionales o algún otro evento, creando así ventanas de arbitraje, tal como se ha visto en varias investigaciones realizadas los últimos años. Para estos casos particulares el portfolio manager o la misma institución tiene que recurrir a supuestos que muchas veces terminan siendo los más simples pero no los más correctos. Como una solución de \201Cprecio justo\201D a estos problemas, en esta investigación se ha desarrollado un modelo de valorización de retornos para índices accionarios internacionales con información incompleta utilizando el resto de información disponible en ese momento. El modelo está construido en base a una dimensión transversal mediante la combinación lineal de n variables latentes (no observables) y una base temporal de variables de estado mediante una dinámica AR(1)-GARCH(1,1) estimadas mediante el filtro de kalman.