Browsing by Author "Bastías Barraza, Ignacio Alberto"

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    A factor based dynamic risk model for fixed income portfolios : an application in an emerging market
    (2014) Bastías Barraza, Ignacio Alberto; Cortázar S., Gonzalo; Pontificia Universidad Católica de Chile. Escuela de Ingeniería
    Una tendencia reciente relacionada con la gestión de riesgo se ha vuelto muy popular entre académicos y ejecutores, incluyendo las mayores empresas financieras. Consiste en expresar el riesgo de un portafolio en términos de factores de riesgo subyacentes, los cuales reflejan exposición a variaciones de mercado que se encuentran “detrás de escena” y revelan el “mito de la diversificación”, entregando a los gerentes de portafolios un gran conocimiento sobre el riesgo de sus carteras de inversión, en momentos de mayor complejidad. Adicionalmente, muchos estudios relacionados han concluido que, para capturar los cambios de volatilidad y en la correlación entre factores, se deben considerar coeficientes que cambien en el tiempo al modelar el riesgo.En esta Tesis, proponemos un modelo de riesgo que incluye ambas tendencias y se enfoca en el mercado de renta fija, el cual es un importante mercado a nivel mundial en términos de volumen y no ha sido estudiado de manera profunda en cuanto a estos métodos. Además, presentamos una metodología para validar la robustez del modelo a través de Value-at-Risk Back-Testing. Adicionalmente, probamos nuestro modelo en un mercado emergente con baja liquidez, dado que los coeficientes dependientes del tiempo permiten capturar cambios en la volatilidad y rápidos movimientos en la correlación de factores, características comúnmente encontradas en estos mercados.
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    An Automated Analysis of Errors for BPM Processes Modeled Using an In-house Infosys Tool
    (IEEE, 2011) Bastías Barraza, Ignacio Alberto; Bihary, S.; Roy, S.
    We chalk out a procedure for automatically analyzing BPM processes modeled using an in-house Infosys requirements modeling tool, called InFlux. By this analysis, we are able to check the processes for syntactical errors as well as errors due lack of soundness. In the first step of the analysis these processes are checked for syntactical errors using simple graph-search techniques. If these processes do not contain any such error, they are subjected to soundness analysis ( i.e., checking for absence of deadlock and lack of synchronization) using two different approaches with the business process verification tool Woflan and the Petri net model checker LoLA. Depending on the existence of a cycle the models are either fed into Woflan or LoLA. We report our experience with the occurrence of errors in InFlux processes.